الذهب يتراجع مع ارتفاع الدولار.. والأسهم الآسيوية تنخفض

انخفضت أسعار الذهب، أمس الاثنين، مع ارتفاع الدولار، في حين يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الأميركية لهذا الأسبوع لقياس إلى أي مدى سيخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

وانخفض السعر الفوري للذهب 0.2 % إلى 2491.11 دولارا للأوقية (الأونصة). وتراجعت العقود الأميركية الآجلة للذهب بنسبة 0.2 % إلى 2520.30 دولارا.

وارتفع مؤشر الدولار 0.4 %، مما يجعل الذهب المسعر بالدولار أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى. وتميل السبائك، التي لا تقدم أي فائدة خاصة بها، إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

ويرى المتداولون فرصة بنسبة 75 % لخفض 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وفرصة بنسبة 25 % لخفض 50 نقطة أساس. وقد تغير بيانات أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في أغسطس يوم الأربعاء هذه التوقعات. كما تتجه الأنظار إلى مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس.

وقال كارلو ألبرتو دي كاسا، محلل سوق المال في كينيسيس: “إذا جاءت أرقام التضخم أقل كثيرا من المتوقع وأثارت الآمال في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فقد يصل الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. ولكن حتى إذا ظل الإجماع على خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، فلن يشهد الذهب خسارة دراماتيكية في الأسعار، حيث يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بالتأكيد”. وأضاف: “منطقة الدعم الرئيسة عند 2470 دولارا والمقاومة الرئيسة عند 2520 دولارا”.

وفي الأسبوع الماضي، أظهر تقرير أن التوظيف في الولايات المتحدة زاد بأقل من المتوقع في أغسطس، لكن انخفاض معدل البطالة إلى 4.2 % يشير إلى أن سوق العمل لم تسقط من على جرف يبرر خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة.

وقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الجمعة إنه قد يدعم خفض أسعار الفائدة مرتين أو تخفيضات أكبر إذا أشارت البيانات إلى الحاجة إلى ذلك. وفيما يتعلق بالبنك المركزي، أحجم بنك الشعب الصيني عن شراء الذهب لاحتياطياته للشهر الرابع على التوالي في أغسطس، وفقا لبيانات رسمية يوم السبت.

وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 % إلى 28.04 دولارا للأوقية، وزاد البلاتين 1.7 % إلى 937.35 دولارا، وصعد البلاديوم 1.3 % إلى 922.68 دولارا.

وفي بورصات الأسهم العالمية، انخفضت الأسهم الآسيوية يوم الاثنين بعد بيانات الوظائف الأميركية، مما أثار مخاوف بشأن توقيت مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. وشهدت الأسواق في أستراليا واليابان وكوريا الجنوبية خسائر، بينما ظلت العقود الآجلة الأميركية مستقرة. وظل الدولار ثابتًا، وانخفضت أسعار خام الحديد إلى ما دون 90 دولارًا للطن لأول مرة منذ أواخر عام 2022.

وانخفضت الأسهم الآسيوية يوم الاثنين بعد بيانات الوظائف الأميركية التي أضافت إلى المخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي ربما انتظر طويلاً لخفض أسعار الفائدة.

وسجلت الأسهم في أستراليا واليابان وكوريا الجنوبية خسائر في التعاملات المبكرة، في حين لم تشهد العقود الآجلة الأميركية تغيرًا يذكر. واستقر الدولار مقابل نظرائه، مع انقسام المتداولين بشأن حجم تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وانخفض خام الحديد إلى ما دون 90 دولارًا للطن لأول مرة منذ أواخر عام 2022.

وقالت هيبي تشين، المحللة في آي جي ماركتس المحدودة: “إن أسواق الأسهم الآسيوية، وخاصة في المناطق التي تعتمد على التكنولوجيا مثل اليابان وتايوان وكوريا الجنوبية، تستعد لعاصفة مع حساسية اقتصاداتها الشديدة للتباطؤ العالمي الوشيك”، وأضافت: “إذا انتشرت السحب القاتمة للاقتصاد الأميركي المتعثر على مستوى العالم، فقد تتعرض العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي قريبًا لضغوط شديدة”.

وقبل افتتاح الأسهم في طوكيو يوم الاثنين، أظهرت البيانات أن اقتصاد اليابان توسع في الربع الثاني بوتيرة أبطأ قليلاً من التقدير الأولي للحكومة. لكنه لا يزال متقدمًا بما يكفي لإبقاء بنك اليابان على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، كان الين أضعف قليلاً مقابل الدولار الأميركي في وقت مبكر من يوم الاثنين، بينما انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 3 %.

وسوف تكون الأصول الصينية في بؤرة الاهتمام مع محاولة المسؤولين رفع المعنويات من خلال إزالة القيود المفروضة على الملكية الأجنبية في قطاعي التصنيع والصحة، وأبقى بنك الشعب الصيني على شراء الذهب دون تغيير للشهر الرابع في أغسطس، وهي علامة أخرى على أن الأسعار بالقرب من أعلى مستوياتها القياسية تعيق الطلب العالمي من البنوك المركزية.

وسيراقب المتداولون هذا الأسبوع عن كثب بيانات التضخم الأميركية مع تزايد المخاوف من انتظار بنك الاحتياطي الفيدرالي لفترة طويلة جدًا لخفض أسعار الفائدة مع تزايد مخاطر الركود. في نهاية الأسبوع، سعت وزيرة الخزانة جانيت يلين إلى تهدئة المخاوف، حيث لم تر “أضواء حمراء تومض” للنظام المالي، وأكدت وجهة نظرها بأن الاقتصاد الأميركي قد وصل إلى هبوط هادئ حتى مع ضعف نمو الوظائف.

وقالت ديانا موسينا، نائبة كبير الاقتصاديين في شركة إيه إم بي المحدودة في سيدني، إن تعليقات صانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد طباعة الوظائف “لم تشر إلى شعور بالإلحاح الفوري في الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس”. “لذا، فإن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس هو الأكثر احتمالية في سبتمبر، مع وجود خطر تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة إذا أشارت البيانات إلى الحاجة إلى ذلك”