الذهب ينخفض تحت ضغط ارتفاع الدولار.. وتوقعات بخفض «الفائدة» 50 نقطة

استقرت أسعار الذهب إلى حد كبير مع انخفاض طفيف، أمس الأربعاء، مع إعلان الجمهوري دونالد ترمب فوزه في الانتخابات الرئاسية الأميركية مما عزز ارتفاعات الدولار التي تضغط على المعدن الأصفر، وارتفاع الأسهم الأمبركية.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.1 ٪ إلى 2740.28 دولارًا للأوقية. بلغ السبائك أعلى مستوى قياسي عند 2790.15 دولارًا يوم الخميس الماضي. ولم يتغير سعر العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة كثيرًا عند 2749.00 دولارًا. وهزم الجمهوري دونالد ترمب الديمقراطية كامالا هاريس في ولايتي نورث كارولينا وجورجيا الرئيسيتين في الانتخابات الأمريكية يوم الثلاثاء، وفقًا لتوقعات شركة إديسون للأبحاث، مما جعله أقرب إلى عودة سياسية غير متوقعة.

وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة هذا الأسبوع بعد الخفض الكبير بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.

وقال كايل رودا، محلل السوق المالية لدى كابيتال دوت كوم، إن الأمر يتعلق بنسبة 95 ٪ بالانتخابات الأمريكية هذا الأسبوع، مع 5 ٪ من الاحتياطي الفيدرالي لإضافة لمسة من التوابل. وقال: “الذهب هو جزء من تجارة ترمب وفي الأمد البعيد ينبغي أن يستفيد من فوز ترامب، ويرجع ذلك في الغالب إلى تأثيرات الإنفاق الضخم بالعجز ولكن أيضًا بسبب السياسة الخارجية الأمريكية الأكثر غموضًا”.

وينتظر التجار أيضًا اجتماع السياسة الذي يستمر يومين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي يختتم يوم الخميس، وتصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لمزيد من التوجيهات بشأن أسعار الفائدة.

وقال مات سيمبسون، كبير المحللين في سيتي إندكس: “بينما تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، قد يتجنب بنك الاحتياطي الفيدرالي النبرة الحمائمية بسبب التأثير التضخمي لسياسات ترمب”.

ويعتبر الذهب تحوطًا ضد عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي ويميل إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. أغلقت الأسهم الأميركية على ارتفاع حاد في ارتفاع واسع النطاق يوم الثلاثاء بعد أن أشارت البيانات إلى اقتصاد قوي.

وانخفضت الفضة الفورية بنسبة 1.4 % إلى 32.19 دولاراً للأوقية، وهبط البلاتين بنسبة 1.2 % إلى 988.00 دولاراً، وانخفض البلاديوم بنسبة 2.4 % إلى 1049.48 دولاراً.

وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب تتراجع مع ارتفاع الدولار بعد تقدم ترامب في التصويت المبكر. وقالوا، انخفضت أسعار الذهب قليلاً في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، تحت ضغط ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة بعد أن أظهر التصويت المبكر تقدم دونالد ترامب على كامالا هاريس في الانتخابات الرئاسية لعام 2024.

ولا يزال المعدن الأصفر قريبًا من أعلى مستوياته القياسية الأخيرة، حيث ظلت الانتخابات قريبة للغاية بحيث لا يمكن التكهن بنتيجتها. لكن ترامب كان متقدمًا في العديد من الولايات الرئيسية المتأرجحة، حيث فاز بولاية كارولينا الشمالية.

وتعرضت أسعار الذهب لضغوط من قوة الدولار والعائدات، حيث تسارعت العملة الخضراء إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر تقريبًا. وجاءت مكاسب الدولار بعد أن أظهرت فرز الأصوات المبكر تقدم ترمب بـ230 صوتًا انتخابيًا، بينما حصلت هاريس على 192 صوتًا.

وكان التركيز هذا الأسبوع أيضًا على اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس بشكل حاد حيث فرضت احتمالات فوز ترامب المزيد من الضغوط الاقتصادية على الصين، أكبر مستورد للنحاس في العالم.

وانخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.8 % إلى 9558.50 دولار للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس في ديسمبر بنسبة 2.3 % إلى 4.3585 دولار للرطل.

وينصب التركيز هذا الأسبوع أيضًا على اجتماع المؤتمر الشعبي الوطني الصيني، والذي من المتوقع أن يعطي المزيد من الإشارات حول خطط بكين للتحفيز المالي.

وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية والأوروبية والدولار يوم الأربعاء، بينما قفزت البيتكوين إلى مستوى قياسي مرتفع مع إعلان الجمهوري دونالد ترامب فوزه في الانتخابات الرئاسية الأميركية. وتوقعت قناة فوكس نيوز فوز ترامب برئاسة الولايات المتحدة، متغلبًا على الديمقراطية كامالا هاريس، ومتوجًا عودة سياسية مذهلة بعد أربع سنوات من مغادرته البيت الأبيض. ولم تعلن وسائل الإعلام الأخرى عن نتيجة السباق بعد.

وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأميركية إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر، ارتفع الدولار -مما وضعه على المسار الصحيح لتحقيق أفضل مكسب يومي له في أكثر من عامين- بينما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنحو 2 ٪.

في التعاملات الأوروبية المبكرة، دفع القلق من أن الرسوم الجمركية الأعلى في ظل رئاسة ترامب قد توجه ضربة جديدة لاقتصاد المنطقة اليورو إلى الانخفاض بنسبة 1.7 ٪ إلى 1.074 دولار، في حين انخفضت عائدات سندات الحكومة في منطقة اليورو بشكل حاد مع انخفاض عائدات السندات الألمانية لمدة عامين بمقدار 10 نقاط أساس عند 2.19 ٪. وارتفع مؤشر نيكي الياباني بأكثر من 2.5 %، مع انخفاض الين، في حين انخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.9 %. في حين كانت الأسواق لا تزال واثقة من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، تراجعت العقود الآجلة للعام المقبل إلى اللون الأحمر مع انخفاض ديسمبر بمقدار 9 نقاط.

وقفزت العائدات على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر عند حوالي 4.47 %، من 4.279 %، لتكسر أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 4.388 %. وارتفعت العائدات لمدة عامين إلى 4.31 %، من 4.189 % في أواخر نيويورك.

وفي أسواق العملات، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 1.5 ٪ إلى 104.97، وهو أكبر ارتفاع يومي منذ أوائل عام 2023. وانخفض اليورو بنسبة 1.7 ٪ إلى 1.0744 دولار، متراجعًا عن أعلى مستوى في شهر عند 1.0937 دولار الذي سجله بين عشية وضحاها. وقفز الدولار بنسبة 1.5 ٪ مقابل الين الياباني إلى 153.89 ين، وبعيدًا عن أدنى مستوى عند 151.34. وصعدت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى قياسي عند 75397 دولارًا وكانت آخر مرة ارتفعت فيها بنسبة 7 ٪ في اليوم. يُنظر إلى ترمب على أنه أكثر دعمًا للعملات المشفرة من هاريس. وارتفع الدولار 1.0 % مقابل اليوان في الخارج إلى 7.1726 يوان، مما أثار تقارير تفيد بأن البنوك الصينية تبيع الدولار لإبطاء تراجع اليوان